理财不all in，求职不冒进，这届年轻人把“被动收入覆盖开支”刻进生活法则，也刻出新一代财富安全感。
杭州的刘先生今年5月初做了一个决定：将银行账户中60%的存款转移到支付宝上的各种稳健理财产品。他坦言：“定期存款利息低了，还要放很长时间，不如拿一部分闲钱配置债基、黄金，虽然有时会亏一点，但长期整体还是赚的。”
刘先生的选择并非孤例。7月29日，蚂蚁财富与小红书联合发布的《避险青年调研报告》揭示了一个清晰图景：在覆盖4003名青年受访者的调研中，57%的年轻人将“被动收入覆盖开支”视为安全感的首要条件，这一比例甚至超过了选择“铁饭碗”工作的48%。
01 安全感的迁徙
“30岁前攒够1500万，用被动收入换自由”，北漂多年的choco在自己的人生计划清单上写下这行字时，已经算好了每一步的理财路径。作为一名互联网从业者，他深知一线城市的压力，因此早早规划：积累本金，稳健投资，最终退居二线城市。
这份《避险青年调研报告》揭示了一个根本性转变——年轻人正在重新定义“稳定”。当被问及什么是安全感的核心标尺时，被动收入首次超越了“铁饭碗”工作。
在县城的Noodle对此深有体会。结束杭漂回乡后，她将月薪3000元拆解成“1500+1000+500”模式：1500元覆盖基本开支，500元作为生活弹性金，最后1000元雷打不动存入余额宝。“这1000元储蓄，是我对生活‘可控感’的最大来源。”
蚂蚁基金数据显示，截至2025年6月30日，上半年稳健类资产累计为用户创造79.7亿元收益，其中债基的人均持仓金额较去年提升5%。
这种对财务主动权的追求，正在重构当代年轻人的安全感坐标系。
02 避险青年的行为法则
这些被网友称为“避险青年”的群体，呈现出鲜明的行为特征：重视现金流、理财不all in、求职不冒进。他们的理财法则正在改写传统财富积累的剧本。
在调研中，当被问及未来稳健投资选择时，60%的受访者选择稳健债基，近40%倾向黄金，而选择银行存款的比例下降了10%。这种转变在95后中尤为明显——持有债基的受访者中，40%是95后。
这些年轻人建立了自己的避险体系。小红书博主“小丁爱生活”从“小镇做题家”转型理财博主的经历印证了这一点：她通过分享支付宝上的求稳理财策略，意外开启人生新副本。
蚂蚁基金在报告中提醒投资者，债市短期或维持震荡走势，但央行大概率维持相对宽松的资金面，中期格局仍有利好。这为避险青年的理财策略提供了宏观注脚。
03 理财配置的转向
年轻人的资产配置正经历一场静默革命：从单一储蓄转向多元分散配置。债基成为新晋的“配置底仓”，银行理财和黄金共同构成了稳健投资的三驾马车。
这种转变背后有清晰的经济逻辑。2025年5月，多家国有大行一年期定期存款利率集体跌破1%，进入“1时代”。与此同时，截至4月底的数据显示，937万90后、00后已为自己配置“新三金”——货币基金、债券基金和黄金基金。
债基爱好者中兴起了一群“收蛋人”。叶女士分享了她的策略：“我将50%仓位配置于纯债基金，股市大跌那天，我的债基收了32个蛋（收益单位），部分弥补了股市亏损。”
这种配置智慧正在蔓延。截至4月底，超1600万债基“收蛋人”在蚂蚁财富平台上同时配置了股票基金和债券基金，利用股债跷跷板效应分散风险。
04 “新三金”时代
当传统“三金”还是婚嫁标配时，年轻人已经转向了更实在的财富“新三金”——货币基金、债券基金和黄金基金。这个937万年轻人组成的投资群体，正在创造一种新的理财文化。
在“新三金”配置中，不同产品扮演着不同角色。货币基金因其高安全性被称为 “几乎不会亏”的理财，目前余额宝和理财通收益率在1.33%左右。债券基金则成为求稳优选，而黄金基金凭借灵活交易特性，成为对抗通胀的工具。
“固收+”产品成为这波趋势中的黑马。这类以债券为底仓、含少部分权益资产的产品，在今年前4个月用户同比增长88%。天相投顾数据显示，一季度“固收+”基金规模增长超1000亿元。
理财规划师王诗文指出：“当前理财机构更倾向于在稳健的固收基础上配置不超过20%的黄金类资产。”这种策略既保障稳定收益，又能通过黄金增厚收益。
05 求稳不意味躺平
贵州青年砚安诠释了“避险青年”的另一面。他休学创业，花8万元装修租来的毛坯别墅，成功跻身小红书家装博主赛道。“砚安”这个名字，取自“笔墨纸砚，居安思危”的自勉。
34岁的Susan则展示了避险的进阶形态。辞去央企信托公司中层职位出国读MBA时，她依靠的正是多年积累的理财被动收入。“别等攒够了‘很多钱’才开始投资。哪怕每月定投100块钱，也能帮你建立理财思维。”
蚂蚁基金的调研揭示了一个关键数据：47%的稳健债基持有者是95后，其中一半人计划将配置比例保持在20%-50%区间。这种既求稳又不放弃收益空间的策略，成为新生代的理财共识。
当57%的年轻人将“被动收入覆盖开支”设为安全感标尺时，他们实质上是在不确定的经济环境中为自己建立一套风险控制系统。
债基“收蛋人”叶女士每天打开理财账户查看收益时，那些数字被亲切地称为“蛋”。当股市大幅波动时，她的债券基金一天能收获32个“蛋”，缓冲了投资组合的震荡。
年轻人对安全感的定义变了。以前是铁饭碗，现在是被动收入覆盖开支；以前是结婚三金，现在是货币基金、债券基金和黄金基金的“新三金”；以前是稳定工作，现在是每月雷打不动的定投计划。这种转变不意味着保守，而是一种清醒的自我保护。